Thị trường rủi ro tìm thấy một chút trước CPI của chúng tôi

• Chứng khoán Mỹ bứt phá đà tăng nhờ chất xúc tác nhẹ
• USD giao dịch trong phạm vi hẹp trước CPI và tuần sự kiện rủi ro cao
• BoJ được cho là thấy không cần thiết phải chấm dứt lãi suất âm vào tháng 12
• Vàng kéo dài đà trượt dốc hàng ngày với mức giảm hơn 1% về mức 1980 USD

FX: USD tăng rất nhẹ ngay trên 104 trên DXY. Hành động giá theo dõi lợi suất trái phiếu kho bạc đã giảm trở lại vào cuối ngày sau phiên đấu giá kéo dài 10 năm. Tháng 12 trong lịch sử là một tháng yếu theo mùa đối với đồng đô la.

EUR giao dịch quanh mức hỗ trợ tại 1.0764 và SMA 100 ngày tại 1.0756. Điểm giữa của cuộc biểu tình tháng 10 nằm ở mức 1.0732. Trọng tâm là cuộc họp của ECB hôm thứ Năm với tâm lý trong khu vực đồng euro dịu đi và nền kinh tế rơi vào suy thoái.

GBP In một ngày bên trong dưới 1,26. Cuộc họp của BoE vào thứ Năm dự kiến sẽ tiếp tục với mức cao hơn cho độ lệch lãi suất dài hơn. Mức 50% của xu hướng giảm mùa hè nằm ở mức 1.2589.

USD/JPY là cổ phiếu hoạt động kém hiệu quả trong bối cảnh các báo cáo rằng BoJ thấy không cần phải vội vàng thay đổi NIRP tại cuộc họp vào tuần tới. Thị trường đã định giá khoảng 20% cơ hội điều chỉnh chính sách. Giá đã trở lại mức Fib dài hạn nhỏ ở mức 146,14.

AUD in một cây nến doji biểu thị một số do dự. Đường SMA 200 ngày ở mức 0,6574. Dữ liệu CPI yếu hơn dự kiến ở Trung Quốc đã được báo cáo vào cuối tuần.

Cổ phiếu: Chứng khoán Mỹ tăng ngày thứ ba liên tiếp bất chấp sự suy yếu của các megacaps công nghệ. Các S&P 500 tăng 0,39% lên 4622. Công nghệ thống trị Nasdaq 100 kết thúc cao hơn 0,85% để đóng cửa ở mức 16.221. Các Dow tăng 0,43% lên 36.404 điểm. Phố Wall đã đạt mức cao mới trong năm 2023 khi đóng cửa khi lợi suất trái phiếu kho bạc kết thúc ở mức thấp trong ngày. Có sự tăng giá đáng chú ý ở các cổ phiếu bán dẫn ngoài Nvidia.

Châu Á Hợp đồng tương lai đang trong sắc xanh. Chứng khoán APAC giao dịch trái chiều sau dữ liệu NFP tốt hơn nhưng giảm phát tồi tệ hơn ở Trung Quốc. Chỉ số Nikkei 225 tăng điểm do suy đoán xung quanh việc BoJ đứng về lãi suất và chính sách vào tuần tới. Những bình luận gần đây của Thống đốc Ueda được cho là đã được đưa ra khỏi bối cảnh.

Vàng giảm trở lại dưới 2000 đô la khi đà giảm giá tăng lên. Xem bên dưới để biết thêm bình luận

Ngày tới – Dữ liệu CPI của Hoa Kỳ và Việc làm của Vương quốc Anh

Dữ liệu lạm phát tháng 11 của Mỹ có thể cho thấy xu hướng giảm lạm phát vẫn tiếp tục. Việc đọc tiêu đề được nhìn thấy giảm một phần mười đến 3,1% so với cùng kỳ năm ngoái và bản in hàng tháng tăng một phần mười đến 0,1%. Lõi hàng năm, loại bỏ chi phí thực phẩm và năng lượng dễ bay hơi, dự kiến sẽ duy trì ở mức 4% trong khi hàng tháng tăng lên 0,3%. Điều này diễn ra một ngày trước cuộc họp FOMC cuối cùng trong năm. Một bộ dữ liệu mạnh hơn sẽ kiềm chế các cược cắt giảm lãi suất. Mức cắt giảm 25 điểm cơ bản vào tháng 3 được đưa ra trên 45% cơ hội, giảm từ khoảng 60% ngay trước NFP hôm thứ Sáu.

Tăng trưởng tiền lương của Anh sẽ rất quan trọng đối với BoE khi họ quyết định lãi suất tại cuộc họp hôm thứ Năm. Điều này đã đạt mức cao kỷ lục cách đây vài tháng nhưng hiện đang hạ nhiệt. Lạm phát dịch vụ vẫn ở mức cao và dai dẳng do sức mạnh của thị trường lao động. Một bộ số liệu nhẹ nhàng hơn dự kiến sẽ khiến nhiều đợt cắt giảm lãi suất hơn trong năm tới, mặc dù BoE vẫn được coi là tương đối diều hâu hơn so với Fed và ECB.

Biểu đồ trong ngày – Vàng lao dốc từ mức cao nhất mọi thời đại

Vàng đã có một chuyến đi hoang dã trong một tuần sau khi nó đạt mức cao kỷ lục ở mức 2048 đô la vào thứ Hai tuần trước. Kim loại quý này tăng cao hơn trong phiên giao dịch châu Á nhưng đã giảm hơn 7,5% kể từ đó. Tỷ giá thực, thực tế là chi phí cơ hội để nắm giữ kim loại không có lợi suất, đã tăng cao hơn. Đồng đô la đã tìm thấy giá thầu, trong khi rủi ro địa chính trị đã suy yếu khi sự leo thang trong cuộc chiến Israel-Hamas trở nên xa vời hơn.

Báo cáo lạm phát của Mỹ và cuộc họp của Fed có thể xác định hướng đi của đồng USD và lợi suất trái phiếu kho bạc trong vài tuần tới. Đường SMA 50 ngày nằm ở mức 1966 USD làm hỗ trợ ban đầu trước SMA 200 ngày ở mức 1952 USD. Mức kháng cự ngắn hạn là $2000/4.